تعرضت العملة الأمريكية، التي ارتفعت أكثر من 6٪ مقابل سلة من العملات في عام 2021، لضغوط هذا الأسبوع على الرغم من أن رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول قال إن الاقتصاد الأمريكي جاهز لبدء سياسة نقدية أكثر تشددا والبيانات تظهر أكبر ارتفاع سنوي في التضخم في ما يقرب من أربعة عقود.  
قال المحللون الاستراتيجيون في Scotiabank FX في مذكرة: "يبدو أن المستثمرين يتبنون وجهة نظر مفادها أن الدولار قد بلغ ذروته وأن حركات تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي قد تم تسعيرها وأن أمثال اليورو تقدم عوائد محتملة أفضل على الطريق"، فيما قال محللون إن وضع دولارات صناديق التحوط بالقرب من أعلى المستويات منذ أوائل عام 2020 زاد من ضغط البيع على الدولار هذا الأسبوع.

تراجعت مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة في ديسمبر، حيث عانى الأمريكيون من نقص في السلع وانفجار في حالات الإصابة بفيروس كورونا ، لكن هذا لن يغير على الأرجح التوقعات بتسارع النمو الاقتصادي في الربع الرابع.  

يوم الجمعة، ظل الدولار ضعيفا مقابل الين الياباني، مع انخفاض العملة الأمريكية بنسبة 0.4٪ إلى أدنى مستوى في أكثر من 3 أسابيع عند 113.71 ين. واستفادت العملة اليابانية التي تعتبر ملاذا آمنا من توتر معنويات المخاطرة في الأسواق المالية العالمية مؤخرا. فيما يناقش صانعو السياسة في بنك اليابان مدى السرعة التي يمكنهم بها البدء برفع سعر الفائدة في نهاية المطاف، والذي قد يأتي حتى قبل أن يصل التضخم إلى هدف البنك البالغ 2٪، حسبما ذكرت رويترز يوم الجمعة.
انخفض الجنيه الإسترليني بنسبة 0.09 ٪ مقابل الدولار حيث قام المستثمرون بتقييم تأثير تغيير القيادة المحتمل في البلاد حيث يواجه رئيس الوزراء بوريس جونسون أخطر أزمة في رئاسته للوزراء بعد الكشف عن سلسلة من التجمعات في داونينج ستريت خلال عمليات الإغلاق COVID-19.

بخصوص الشيكل، أبقت اللجنة النقدية لبنك إسرائيل على سعر الفائدة دون تغيير عند أدنى مستوى تاريخي له عند 0.1٪، وتتوقع أن يظل سعر الفائدة عند 0.1٪ أو يرتفع إلى 0.25٪ بنهاية عام 2022.

يتوقع قسم الأبحاث في بنك إسرائيل نمو الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 5.5٪ في عام 2022، دون تغيير عن التوقعات السابقة، ويتوقع نموا بنسبة 5٪ في عام 2023. يتوقع بنك إسرائيل كذلك أن يبلغ التضخم 1.6٪ في عام 2022 و 2٪ في عام 2023، في منتصف عام 2023. 1٪ -3٪ النطاق المستهدف السنوي.

أبقى بنك إسرائيل سعر الفائدة دون تغيير، في حين أن بعض البنوك المركزية ترفع أسعار الفائدة بالفعل بسبب الضغوط التضخمية. وقال بنك إسرائيل، "إن زيادات أسعار الفائدة تتم فقط في البلدان التي يكون فيها التضخم أعلى بكثير من هدف التضخم المستهدف، بينما التضخم في إسرائيل أقل بكثير من العديد من دول العالم"، إنه ليس في عجلة من أمره لرفع سعر الفائدة، الأمر الذي من شأنه أن يعزز الشيكل، الذي يرتفع بالفعل بسبب فائض الحساب الجاري. من ناحية اخرى، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الإسرائيلي (CPI) بشكل غير متوقع بنسبة 0.3٪ في ديسمبر 2021، وفقا لتقارير المكتب المركزي للإحصاء، فوق توقعات المحللين عند 0.1-0.2٪. خلال عام 2021، وهو اعلى معدل له منذ عقد من الزمن. فيما ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 2.8٪، ضمن النطاق المستهدف من بنك إسرائيل للتضخم بين 1٪ و 3٪.

الارقام الاقتصادية لهذا الاسبوع، يوم الثلاثاء تنتظر الأسواق قرار الفائدة والسياسة النقدية الصادر عن المركزي الياباني، ومعدل التغير في البطالة البريطاني، ومؤشر ZEW لمعنويات الاقتصاد الألماني. أما يوم الأربعاء فموعدنا مع مؤشر اسعار المستهلك ومبيعات التجزئة البريطاني، وتصاريح البناء الامريكية، وحديث محافظ بنك إنجلترا. يوم الخميس يترقب المحللون مؤشر اسعار المستهلكين الاوروبي، وقرار الفائدة على الليرة التركية، وتقرير السياسة النقدية للمركزي الاوروبي، ومعدل الشكاوى من البطالة ومؤشر فيلادلفيا للصناعات التحويلية، ومبيعات المنازل القائمة، ومخزون النفط الخام الامريكي، وننهي الأسبوع يوم الجمعة، بالإعلان عن مبيعات التجزئة البريطاني، وحديث لاجارد محافظ المركزي الأوروبي.

التحليل الفني: (المؤشرات الفنية تفقد دلالتها عند ارتفاع نسبة التذبذب نتيجة احداث كبيرة)

الدولار الامريكي
أكد سعر المؤشر تحرره من سيطرة الميل الصاعد بتقديمه لإغلاق يومي جديد دون دعم القناة الصاعدة المكسور والممتد حاليا نحو 95.20 ليشكل بدوره مقاومة قوية أمام التداولات الأخيرة.
 كذلك تقديم مؤشر ستوكاستيك للعزم السلبي بتسلله نحو مستوى تشبع البيع سيساهم بتجديد المحاولات السلبية، لنبقى بانتظار تسلل السعر دون مستوى 94.60 بهدف الوصول نحو المحطات الإضافية المستقرة عند 94.05 و93.70 خلال الفترة القريبة والمتوسطة. استقرار المؤشر فوق 95.20 سيلغي السيناريو السابق سيدفع السعر نحو 95.55 و 96.45 .

مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول 94.65، مستوى دعم ثاني 94.05، مستوى دعم ثالث ، 93.70.
مستوى مقاومة أول  96.20 مستوى مقاومة ثاني 95.55، مستوى مقاومة ثالث 96.45.

اليورو الاوروبي
واصلت العملة الأوربية الموحدة تحقيق مكاسبها مقابل الدولار الأمريكي ضمن المسار الصاعد المتوقع  متوجهاً لملامسة المحطة السعرية المطلوبة الواقعة عند سعر 1.1480 مسجلاً أعلى مستوى له 1.1481. 
فنياً يستقر التداول فوق المتوسط المتحرك 50 يوم مؤيداً لاحتمالية مواصلة الارتفاع، ويأتي ذلك بالتزامن مع الإشارات الإيجابية لمؤشر الزخم 14 يوم. 
لذلك فرص الارتفاع تتزايد لملامسة 1.1510 هدف أول واختراقها قادر على تعزيز مكاسب اليورو فاتحاً الطريق نحو 1.1540 وذلك طالما السعر مستقر فوق مستوى دعم  1.1410.
التحرك دون مستوى الدعم المذكور أعلاه يضع السعر تحت ضغط سلبي هدفه إعادة اختبار 1.1370 وبشكل عام نحن مستمرون بترجيح الاتجاه الإجمالي الصاعد مادامت التداولات مستقرة فوق 1.1370 وكسرها يفتح الطريق نحو 1.1320. 

 مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 1.1410، مستوى دعم ثاني  1.1370، مستوى دعم ثالث 1.1320.
مستوى مقاومة أول  1.1510، مستوى مقاومة ثاني 1.1540، مستوى مقاومة ثالث 1.1570.

الشيكل الاسرائيلي
ما زال سعر الدولار مقابل الشيكل يتداول ضمن القناة السعرية الهابطة، والتي ترجح تذبذب السعر ضمنها لفترة طويلة قادمة، بحيث ينحصر السعر بين 3.19 و 3.04. المؤشرات على المدى القصير تشير الى ترجح انخفاض السعر مدعوما بالمتوسطات المتحركة البسيطة 50 و100 و 200 والذي قد يقود السعر لاختبار 3.08 قبل معاودة الهبوط مرة اخرى باتجاه الحد الادنى للقناه الهابطة عند 3.0400. صمود الدعم فوق 3.08 سيقود السعر لاختبار 3.017 قبل معاودة الهبوط.
مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول 3.09، مستوى دعم ثاني3.0805، مستوى دعم ثالث   3.0735.
مستوى مقاومة أول 3.1080، مستوى مقاومة ثاني  3.1225 ،مستوى مقاومة ثالث 3.1420.

الذهب
 من زاوية التحليل الفني اليوم وبإلقاء النظر على الرسم البياني فاصل زمني 4 ساعات نلاحظ استقرار السعر لحظياً فوق مستوى دعم 1815، كما نجد السعر يتحرك فوق المتوسطات المتحركة البسيطة التي تؤيد المنحنى الصاعد للأسعار علاوة على إشارات التقاطع الإيجابي لمؤشر ستوكاستيك. 
وبالتالي يعتقد المحللون أن هناك احتمالية لاستئناف الارتفاع وقد يكون هناك احتمالية لتعظيم المكاسب لزيارة 1831 هدف أول ومن بعده 1737 كهدف تالي، مع الأخذ بعين الاعتبار بأن تأكيد اختراق الأخير يزيد ويسرع من قوة الاتجاه الصاعد لتكون 1845 المحطة الرسمية. 
من الأسفل، التداول دون 1815، يؤجل فرص الارتفاع ونشهد ميل هابط هدفه الرسمي إعادة اختبار 1797.00 تصحيح 50.0%قبل أي محاولات للارتفاع من جديد. 

 مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 1815 ، مستوى دعم ثاني 1806، مستوى دعم ثالث 1797.
مستوى مقاومة أول 1831، مستوى مقاومة ثاني 1837، مستوى مقاومة ثالث 1845 .

الفضة
 يستأنف سعر الفضة تداولاته الإيجابية بعد اختبار دعم القناة اللحظية الصاعدة، يرافقه ظهور إشارات إيجابية من خلال مؤشر ستوكاستيك، بانتظار تحفيز السعر على تقديم مزيد من الميل الصاعد خلال الجلسات القادمة، مع التذكير بأن أهدافنا تبدأ بتخطي 23.40 لتأكيد الاندفاع نحو 24.20 كمحطة تالية.
الثبات فوق 22.90 مهم لاستمرار الارتفاع المتوقع، حيث إن كسره سيضغط على السعر للتحول نحو الانخفاض والتوجه نحو مناطق 22.00 مبدئياً.

مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول 22.90 ، مستوى دعم ثاني 22.35، مستوى دعم ثالث 21.95.
مستوى مقاومة أول 23.40، مستوى مقاومة ثاني 23.90، مستوى مقاومة ثالث  24.20.

النفط
يظهر سعر النفط تداولات إيجابية جديدة ليعود إلى القناة الصاعدة من جديد، تحفزه إيجابية مؤشر ستوكاستيك الحالية، بانتظار مزيد من الارتفاع لزيارة مستويات 85.40، مع التذكير بأن استمرار الموجة الصاعدة يتطلب الثبات فوق مستوى 81.40. 

مستويات الدعم والمقاومة :
مستوى دعم أول  83.10، مستوى دعم ثاني 82.45، مستوى دعم ثالث  82.05.
مستوى مقاومة أول 85.40، مستوى مقاومة ثاني 85.85، مستوى مقاومة ثالث 87.50.
 

اخلاء مسؤولية: هذا التقرير هو لأغراض المعلومات فقط ولا يأخذ في الاعتبار الظروف الخاصة لأي مستلم، ولا يعتبر بأي شكل من الأشكال كتقديم مشورة في مجال الاستثمار، ولا يقصد به أو ينبغي تفسيره على أنه توصية أو عرض أو طلب للحصول على أي من الأدوات المالية و/أو الأوراق المالية المذكورة في هذا التقرير، ولا يعتبر المضمون أو جزءًا من هذا التقرير بمثابة عقد أو الالتزام على الإطلاق، حيث يجب على المستثمرين طلب المشورة المهنية بشكل مستقل واستخلاص استنتاجاتهم فيما يتعلق بأية معاملة بما في ذلك اي منفعة اقتصادية و/او المخاطر والآثار القانونية والتنظيمية والائتمانية والمحاسبة والضريبة. وبناء عليه لا يتحمل البنك الوطني اي مسؤولية قانونية ناتجه عن ذلك كما يخلي البنك الوطني مسؤوليته عن اي استخدام للمعلومات الواردة في التقرير.