صدرت بيانات التوظيف الأمريكية متباينة حيث ارتفع معدل البطالة بـ 3.7% متجاوزا التوقعات (3.5%)، لكن نجح الاقتصاد الأمريكي في إضافة 315 ألف وظيفة جديدة وهو ما جاء أكبر من المتوقع.

إلا أن الأسواق في رد فعلها الأولي ركزت على ارتفاع معدل البطالة كونه إشارة إلى دخول الاقتصاد الأمريكي في مرحلة الركود بشكل حقيقي، بعد دخوله فيه بشكل فني بعد تباطؤ الاقتصاد (تراجع الناتج الإجمالي المحلي) لربعين متتاليين.

تراجع الدولار الأمريكي بعض الشيء خلال يوم الجمعة، ولكن بعد إعلان جازبروم الذي أثار مخاوف الركود الأوروبي مما أدى لتراجع اليورو دون مستوى التكافؤ وعزز من صعود الدولار. كما تراجعت شهية المخاطرة مع تقلب داو جونز بـ 845 نقطة وفقدانه 338 عند الإغلاق.

وأخطأ السوق في تقدير أن تقرير سوق العمل الأمريكي سيدفع الفيدرالي لتخفيف وتيرة التشديد، رغم تأكيد جيروم باول في خطاب جاكسون هول، أن الفيدرالي لن يتوقف إلا بعد إتمام الوظيفة، وخفض التضخم.

أضاف السوق الأمريكي 315 ألف وظيفة في حين كان المتوقع إضافة 300 ألف وظيفة فقط ليسجل الاقتصاد الشهر الـ 20 من إضافة وظائف. ويقترب الدولار من إغلاق الأسبوع الثالث على التوالي من الارتفاع.

يقول جوي مانيبو لرويترز: "تقرير سوق العمل المتباين كان عذرًا لجني الأرباح على الدولار المرتفع لأعلى مستوى في 20 عام." فيما يقول إد مويا، من أوندا: "إجمالًا نرى أن السوق يستعد لفيدرالي شديد العنف."

ضعف الشيكل بعد أن وصل إلى أقوى مستوى له في أربعة أشهر مقابل الدولار في بداية أغسطس. كان الانخفاض في أسواق الأسهم العالمية بعد التصريحات المتشددة من قبل رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي جيروم باول يوم الجمعة الماضي بمثابة الدافع لضعف الشيكل حيث يتجه المستثمرون إلى عملات الملاذ الآمن.

حاول اليورو مرارًا وتكرارًا الصعود فوق مستوى التكافؤ مستفيدًا من توقع رفع المركزي الأوروبي لمعدل الفائدة بـ 75 نقطة أساس في الاجتماع المقبل، في ظل أزمة الطاقة الضاربة وإعلان جازبروم إيقاف إيصال الغاز عبر نورد ستريم.

كما تحاول أوروبا فرض حد سعري على أسعار النفط، حيث وافقت مجموعة السبع بالفعل على القرار، وردت روسيا بأنها لن تصدر النفط للدول التي تفرض حد سعري، مما يهدد بأزمة طاقة عالمية أخرى في ظل اقتراب فصل الشتاء.

الارقام الاقتصادية لهذا الاسبوع: الاثنين: عطلة في امريكا وكندا بمناسبة عيد العمال، ومؤشر اسعار المستهلكين في تركيا، ومؤشر مديري المشتريات الاوروبي، ومؤشر اسعار المستهلكين الاسباني والالماني، ومؤشر ثقة المستهلكين الامريكي .الثلاثاء: 
مؤشر مديري المشتريات الخدمي. الاربعاء: الناتج الاجمالي المحلي الاوروبي، ومعدل التوظيف الاوروبي، والميزان التجاري الامريكي. الخميس: الميزان التجاري الفرنسي، وقرار الفائدة على اليورو. الجمعة: توقعات التضخم في بريطانيا، والانتاج الصناعي الاوروبي، ومؤتمر القمة الاوروبية، ومبيعات التجزئة الامريكية.

التحليل الفني: (المؤشرات الفنية تفقد دلالتها عند ارتفاع نسبة التذبذب نتيجة احداث كبيرة)

الدولار الامريكي
تظهر على المؤشرات الفنية الأسبوعية إشارات شراء وفق قراءة مؤشر القوة النسبية، وتحركات المتوسطات المتحركة، وكذلك مؤشر ماكد يعطي إشارة شراء.
احتلت خسائر الدولار الأمريكي المركز الثالث من بين العملات الرئيسية الأخرى مع افتتاح الجلسة الأمريكية لسوق العملات يوم الجمعة، حيث تراجعت بنسبة 1.10%. ويأتي هذا وسط تعرض العملة الخضراء لعمليات بيع كثيفة في ختام الأسبوع، وسط عمليات جني الأرباح من المراكز المرتفعة التي وصلت إليها مع استمرار صعود مؤشر الدولار على مدار الأسبوع.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 108.90، مستوى دعم ثاني 108.25، مستوى دعم ثالث 107.70.
مستوى مقاومة أول 110.15، مستوى مقاومة ثاني 110.65، مستوى مقاومة ثالث 111.35.

اليورو الاوروبي
احتل اليورو صدارة الرابحين اليوم بالمرتبة الأولى، مع تطابق قيمة مؤشر التضخم داخل أكبر اقتصادات منطقة اليورو، ألمانيا، مع توقعات الأسواق تماما، وبهذا تستفيد العملة الأوروبية الموحدة من عدم هبوط التضخم دون التوقعات وزيادة احتمالية رفع المركزي الأوروبي لأسعار الفائدة مستقبلا، وبناء عليه وصلت أرباح اليورو يوم الجمعة إلى 3.38% أمام العملات الأخرى.
هذا وقد أصدر البنك المركزي الأوروبي يوم الجمعة نتائج المسح الشهري لتوقعات المستهلكين لمتوسط معدل التضخم على مدار الأشهر الاثني عشر القادمة في دول اليورو، والتي تبلغ الآن 7.9%، ارتفاعا من التوقعات السابقة البالغة 7.2% بشهر يونيو، كما ارتفعت توقعات نسبة البطالة بنفس الفترة.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 0.9890، مستوى دعم ثاني 0.9835، مستوى دعم ثالث 0.9755.
مستوى مقاومة أول  1.0030، مستوى مقاومة ثاني 101.05، مستوى مقاومة ثالث 101.65.

الشيكل الإسرائيلي
على المدى القصير، سيتم تحديد اتجاه الشيكل بشكل أساسي من قبل الأسواق العالمية، والسبب الرئيسي لذلك هو التعرض المؤسسي إن الانخفاضات في الأسواق تجبر الهيئات المؤسسية على شراء العملات الأجنبية من أجل الحفاظ على المستوى المطلوب من التعرض للعملات الأجنبية. بمعنى آخر، تعزز الطلب على الدولار. من المهم الإشارة إلى أن العوامل الأساسية مثل فائض الحساب الجاري والاستثمارات الحقيقية في الاقتصاد الإسرائيلي تستمر في دعم شيكل قوي على المدى الطويل، ولكن في تقديرنا لتقلبات السوق على المدى القصير ستستمر في دعم انخفاض الشيكل في الأسابيع والأشهر القادمة.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 3.3550، مستوى دعم ثاني  3.3250 ، مستوى دعم ثالث   3.3050.
مستوى مقاومة أول 3.3950، مستوى مقاومة ثاني 3.4050،مستوى مقاومة ثالث 3.4350.

الذهب
استقرت العقود الآجلة القياسية لبورصة نيويورك بارتفاع 0.8% ليربح 13.30 دولار، وصولًا لسعر 1722.60 دولار للأوقية. وقبل هذا انخفض الذهب لـ 5 جلسات متتالية بعد أن سجل آخر إغلاق إيجابي في 25 أغسطس الماضي عند سعر 1771.40 دولار للأوقية.
لهذا الأسبوع انخفضت العقود الآجلة للذهب بنسبة 1.6%، بانخفاض 0.7% و2.9% خلال الأسبوعين السابقين على الحالي. وهبطت العقود الآجلة للذهب لـ 6 أشهر متتالية منذ الإغلاق الشهري الإيجابي في يناير الماضي عند 1,954 دولار للأوقية، ليفقد 12% منذ الوصول لهذا السعر.
وارتفعت العقود الفورية للذهب لتسجيل 12.14 دولار زيادة، وصولًا لـ 1,709.78 دولار للأوقية.
تعافى سعر الذهب بعد بيانات سوق العمل الأمريكي الأقوى من المتوقع لشهر أغسطس، مع إضافة الاقتصاد لوظائف بأكثر مما هو متوقع.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 1688، مستوى دعم ثاني  1678، مستوى دعم ثالث 1667.
مستوى مقاومة أول 1718، مستوى مقاومة ثاني 1728، مستوى مقاومة ثالث 1750.

الفضة
انخفضت أسعار الفضة كما اشرنا سابقا لمستويات 17.02 مما قد يدفعه لمزيد من الهبوط التصحيحي في حال كسر مستوى الدعم  عند النقطة 17.01 والثبات دونها، الا في حال اختراق نقطة المقاومة عند مستوى 17.23 فعندها سيتمكن اتجاه الزوج من العودة لاستكمال الصعود باتجاه 17.35.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 17.60، مستوى دعم ثاني 17.40 مستوى دعم ثالث 17.25.
مستوى مقاومة أول 18.15، مستوى مقاومة ثاني 18.35، مستوى مقاومة ثالث 18.50.

 النفط 
ارتفع خام النفط بقوة يوم الجمعة ليسجل 89.31 دولارًا للبرميل بزيادة 3.08%، فيما ارتفع نفط برنت نحو الـ 95 دولارًا للبرميل بزيادة 2.84%. وتأتي زيادة النفط بعد فرض مجموعة السبع سقفًا سعريًا على النفط الروسي، وتهديد روسيا لكل المشاركين في القرار بقطع النفط الروسي عنهم بشكل فوري.

مستويات الدعم والمقاومة:
مستوى دعم أول 86.00، مستوى دعم ثاني 80.00، مستوى دعم ثالث 75.00.
مستوى مقاومة أول 90.00، مستوى مقاومة ثاني 95.00، مستوى مقاومة ثالث 103.00.

اخلاء مسؤولية: هذا التقرير هو لأغراض المعلومات فقط ولا يأخذ في الاعتبار الظروف الخاصة لأي مستلم، ولا يعتبر بأي شكل من الأشكال كتقديم مشورة في مجال الاستثمار، ولا يقصد به أو ينبغي تفسيره على أنه توصية أو عرض أو طلب للحصول على أي من الأدوات المالية و/أو الأوراق المالية المذكورة في هذا التقرير، ولا يعتبر المضمون أو جزءًا من هذا التقرير بمثابة عقد أو الالتزام على الإطلاق، حيث يجب على المستثمرين طلب المشورة المهنية بشكل مستقل واستخلاص استنتاجاتهم فيما يتعلق بأية معاملة بما في ذلك اي منفعة اقتصادية و/او المخاطر والآثار القانونية والتنظيمية والائتمانية والمحاسبة والضريبة. وبناء عليه لا يتحمل البنك الوطني اي مسؤولية قانونية ناتجه عن ذلك كما يخلي البنك الوطني مسؤوليته عن اي استخدام للمعلومات الواردة في التقرير.