تراجع  الدولار الامريكي امام اليورو الاوروبي  والجنية الاسترليني واغلق عند مستوى 1.1035 لليورو، و 1.2645 دولار للجنيه بعد اخبار متفائلة عن تجدد الآمال بوجود امكانية للوصول الى اتفاق بين بريطانيا والاتحاد الاوروبي قبل نهاية المهلة المحددة  يوم 31/10 خاصة بعد اجتماع رئيس وزراء بريطانيا برئيس وزراء ايرلندا واجتماع مسؤول ملف الخروج من اوروبا البريطاني مع مندوب الاتحاد الاوربي وما رشح عن كلا الاجتماعين من تصريحات متفائلة بخصوص وجود امكانية للوصول الى اتفاق، خاصة بعد الحديث عن تنازلات بريطانية  كبيرة لإيرلندا بخصوص الجمارك. فيما اغلق الدولار على ارتفاع امام الين الياباني والفرنك السويسري والشيكل الاسرائيلي  عند مستوى 108.41 ين و 0.9965  فرنك و3.5010 شيكل لكل دولار بعد اعلان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن التوصل الى اتفاق  للمرحلة الاولى من الاتفاق التجاري مع الصين، حيث صرح بأن اتفاقا مرحليا انجز كبداية لاستكمال اتفاق متكامل لاحقاً. وشمل الاتفاق حسب التصريحات التزام  الصين بعدم استمرار تخفيض  سعر صرف الين الصيني، كذلك موافقة الصين على استيراد المنتجات الزراعية الامريكية، إضافة الى امور اخرى لها علاقة بنقل التكنولوجيا  وهاواوي والعلاقات المالية بين البلدين.  وبهذا الاتفاق تراجعت حدة الحرب التجارية التي ادت الى ارتفاع المخاوف من تراجع في اداء الاقتصاد العالمي. حيث من المتوقع ان تستمر اسواق الاصول المالية  في التحسن  مع ارتفاع مؤشرات الاسهم عبر العالم وارتفاع للدولار مقابل الين والفرنك السويسري كعملتي ملاذ بعد تحسن بيئة المخاطر المالية عبر العالم.

 لم تتأثر الاسواق بمحضر الاجتماع السابق  لكل من البنك المركزي الاوروبي ومجلس الاحتياطي الفدرالي، خاصة وان المحضرين لم يأتيا بجديد  فيما يخص  السياسات النقدية. فمحضر مجلس الاحتياطي الفدرالي أوضح بأن الاقتصاد الامريكي اداءه  جيد، وان المخاطر التي يواجها ناتجة عن عوامل خارجية  كتراجع الاقتصاديات الاخرى ومخاطر الحرب التجارية.  فيما لم يوضح المحضر اي جديد بخصوص توجهات  المجلس لخفض أسعار الفائدة الأمريكية في المستقبل . كما اهملت الاسواق مؤشرات التضخم في المانيا والولايات المتحدة، والتي اظهرت تراجع في مؤشرات مستويات الاسعار عن العام السابق مع عدم وجود اشارات  لانكماش  اقتصادي، حيث اوضح المحللون بأن المؤشرات الاقتصادية للولايات المتحدة متضاربة،  فيما تظهر مؤشرات  الانتاج الصناعي تراجعا كبيرا  بسبب تراجع الطلب على الصادرات وارتفاع سعر صرف الدولار الامريكي،  وما زالت مؤشرات ثقة المستهلكين عالية وما زالت بيانات البطالة والتشغيل مطمئنة، كما ان مؤشر اسعار المستهلك  لشهر ايلول اظهر تراجعا عن العام الماضي،  حيث تراجع الى 2.4% كما كان متوقعا،  مما سيمنح فرصة جيدة للجنة السوق المفتوحة لتخفيض فائدة الدولار بربع نقطة مئوية في الاجتماع القادم والذي سيعقد يومي  29و 30 من هذا الشهر. فالمحللون يرون بأن هذا التخفيض ضروري ومحتمل لتحفيز الانتاج الصناعي المتراجع حتى بعد ان هدأت حدة الحرب التجارية. وارتفع اليورو رغم ان جميع مؤشرات الاقتصاد الاوروبي متراجعة. وذلك لان المحللون يتوقعون فقدان الدولار لبعض من بريقه في الاسواق كعملة ملاذ  نتيجة انخفاض المستوى العام للمخاطر في الاسواق المالية. ومع ان الاسبوع القادم لا يحوي الكثير من المؤشرات الاقتصادية وسيبدأ بعطلة في اغلب الاسواق العالمية يوم الاثنين، الا ان هناك  توقع ان يكون مؤشر ZEW  الألماني ضعيفا يوم الثلاثاء، ليعزز التوقعات باستمرار تراجع  الثقة في اداء الاقتصاد الالماني خاصة  بعد تراجع مؤشرات الانتاج الصناعي .

التحليل الفني:
 

الدولار الامريكي: 
   اغلق مؤشر الدولار الامريكي (DXY)  على انخفاض عند مستوى  98.33  بعد ان اختبر منطقة الدعم القوية في نطاق 98.15-98.20  وارتد منها يوم الجمعة.  ساهم في ذلك  الاعلان عن التوصل لاتفاق تجاري مرحلي بين امريكا والصين، والاعلان  عن تجدد الآمال بوجود اتفاق لخروج بريطانيا من الاتحاد الاوروبي .المؤشرات الفنية تشير الى  استمرار الضغوط على هذا المؤشر حيث من المتوقع ان يتراجع الى مستوى 97.60 قبل ان يستقر، ويتوقع المحللون استمرار التداول خلال الاسبوع القادم في نطاق 97.60- 98.60  الفني.

مستويات الدعم : 98.15 -97.95 - 97.60.    مستويات المقاومة :  98.40 -98.60 -98.85

اليورو الاوروبي:
للأسبوع الثاني على التوالي، يسجل  اليورو اغلاقا ايجابيا حيث اغلق عند مستوى 1.1035  دولار.  و استمرت المؤشرات الفنية في التحسن رغم البيانات الاقتصادية المخيبة للآمال. ومع ان اليورو تراجع بعد اختبار حاجز المقاومة عند مستوى 1.1062 كأعلى سعر منذ بداية شهر ايلول الا ان الاغلاق الاسبوعي كان ايجابيا ويوحي بأن اليورو سيستمر بالارتفاع خلال الاسبوع القادم حيث من المتوقع اختبار منطقة المقاومة الفنية عند مستوى 1.1080 وتجاوزها لاختبار المقاومة الاقوى في نطاق 1.1110-1.1130. قبل ان يعاود التصحيح من جديد .

التحليل الفني ما زال يظهر بأن هذا البناء الفني إيجابي، خاصة  بعد تحسن مؤشرات معدلات الاسعار الا ان هذا التحسن ما زال تحسنا في بيئة  فنية سلبية على المدى المتوسط  مما يعني بأن ارتفاع اليورو سيكون محدودا. حيث من المتوقع ان يستمر التداول  للأسبوع القادم في نطاق 1.0990- 1.1110 مع احتفاظ اليورو بوتيرة الارتفاع  لاختبار منطقة المقاومة الكبيرة عند مستوى 1.1220 لاحقا

نقاط الدعم :       1.1000-1.0975  -1.0940                نقاط المقاومة  :  1.1063    -1.1080   -1.1120

الشيكل الاسرائيلي:

ارتفع سعر صرف الدولار الامريكي امام الشيكل الإسرائيلي  واغلق الاسبوع مرتفعا عند مستوى 3.5010  في تداولات هادئة نتيجة عطلة الاعياد في إسرائيل. رغم ان البنك المركزي الاسرائيلي في اجتماعه يوم 7/10/2019 ابقى على سعر الفائدة دون تغيير و قام بتخفيض توقعات النمو الاقتصادي من 3.5% الى 3% واكد بأن هناك  رغبة في الابقاء على الفائدة الحالية لفترة طويلة او بتخفيض الفائدة  لدعم النمو. وزعم بأن ارتفاع سعر صرف الشيكل قد يعيق عودة التضخم الى المستوى الذي يرغب البنك في تحقيقه حيث اشار الى ان الشيكل قد ارتفع بنسبة 9.15 % منذ بداية العام. ومع ان هذه التصريحات تدعم مزيدا من الارتفاع لسعر صرف الدولار استمر التداول خلال الاسبوع دون مستوى المقاومة الفنية عند مستوى 3.5150 والتي اختبرها السوق اكثر من مره. المؤشرات الفنية ايجابية  كذلك وتوحي باستمرار تحسن وتيرة ارتفاع الدولار مقابل الشيكل حيث من المتوقع ان يتحسن سعر صرف الدولار مقابل الشيكل  مع احتمال استعادة  زخم الارتفاع التدريجي  قبل نهاية الاسبوع القادم واختبار حاجز المقاومة الكبير عند مستوى 3.5500 فيما يبقى الدعم الفني الكبير لهذا الارتفاع عند مستوى 3.4600 .

الذهب والنفط:

انخفض سعر صرف الذهب مقابل الدولار ليغلق الاسبوع الماضي عند مستوى 1488 دولار للأونصة. ساهم في هذا الانخفاض تراجع مستوى المخاطر بعد الاعلان عن التوصل لاتفاق مرحلي بين امريكا والصين ووجود امال بالتوصل لاتفاق لخروج بريطانيا من الاتحاد الاوروبي. كما ساهم في ذلك ايضا تراجع مستوى التضخم في الاقتصاد الامريكي وتحسن اداء اسواق الاصول المالية .المؤشرات الفنية سلبية وتشير الى احتمال اختبار منطقة الدعم الفني عند مستوى1452 دولار للاونصة. فيما يرجح المحللون ان هذا الانخفاض تصحيحي الا انه قد يستمر طالما تحسنت البيئة الاقتصادية بعد تراجع حدة الحرب التجارية وحدة التوتر في الخليج واوروبا.
كما ارتفع سعر مزيج برنت القياسي  ليغلق عند مستوى 60.85 دولار للبرميل نهاية الاسبوع الماضي بعد الاخبار عن تفجير ناقلة نفط ايرانية قبالة السواحل السعودية في البحر الاحمر. المحللون يرجحون معاودة ارتفاع الاسعار بعد ان اختبرت مستويات قريبة من 55 دولار للبرميل خلال الاسبوع الماضي. ويؤكد اغلب المحللون ان التحسن المتوقع في اداء الاقتصاد العالمي بعد تراجع حدة الحرب التجارية سيزيد من الطلب على النفط، كما ان ارتفاع مستويات التوتر في الخليج العربي واستمرارها سيبقى على وتيرة الارتفاع خاصة وان الاسواق لم تأخذ مزيدا من التوتر في الحسبان، لذلك يتوقع المحللون معاودة الارتفاع الى مستويات قريبه من 65 دولار اذا لم تتمكن دول لخليج من خفض مستوى التوتر.